证券代码：002430                证券简称：杭氧股份 债券代码：127064                债券简称：杭氧转债               浙商证券股份有限公司               对于杭氧集团股份有限公司               公蛊惑行可调治公司债券                 债券受托不停东说念主           （浙江省杭州市上城区五星路 201 号）                 二〇二五年十月                 紧要声明   浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）编制本领会的内容及信息 开端于杭氧集团股份有限公司（以下简称“杭氧股份”、“公司”或“刊行东说念主”） 对外公布的公开信息知道文献及刊行东说念主向浙商证券提供的贵府。   浙商证券按照《可调治公司债券不停办法》                     《公司债券刊行与交游不停办法》 《公司债券受托不停东说念主执业行径准则》等联系规则及与杭氧股份订立的《受托管 理公约》的商定编制本领会。   本领会不组成对投资者进行或不进行某项行径的保举宗旨，投资者支吾联系 事宜作念出独处判断，而不应将本领会中的任何内容据以行为浙商证券所作的高兴 或声明。 一、核准文献及核准范畴   杭氧股份于 2022 年 2 月 28 日得回中国证券监督不停委员会对于核准杭州制 氧机集团股份有限公司公蛊惑行可调治公司债券的批复》                         （证监许可[2022]408 号） 核准，核准刊行东说念主向社会公蛊惑行面值总额 113,700 万元可调治公司债券，期限 二、受托不停债券的基本情况   （一）债券称呼   杭氧集团股份有限公司 2022 年 A 股可调治公司债券（以下简称“可转债”）。   （二）债券代码及简称   债券代码：127064；债券简称：杭氧转债。   （三）本次债券刊行日期   本次债券刊行日为 2022 年 5 月 19 日   （四）刊行范畴   本次刊行可转债总额为东说念主民币 11.37 亿元。   （五）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为 100 元东说念主民币，按面值刊行。   （六）债券期限   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年。   （七）债券利率   本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年   （八）还本付息的期限和方式   本次刊行可转债每年付息一次，到期归赵本金和终末一年利息。   年利息指可转债合手有东说念主按合手有的可转债票面总金额自本次刊行首日起每满 一年可享受确当期利息，筹算公式为：   I=B×i   I：指年利息额   B：指本次刊行可转债合手有东说念主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付息 登记日合手有的可转债票面总金额   i：指以前票面利率   （1）本次刊行可转债每年付息一次，计息肇端日为刊行首日。   （2）付息日：每年付息日为本次刊行首日起每满一年确当日。如该日为法 定节沐日或休息日，则顺延至下一个职责日，顺展期间不另付息。每相邻的两个 付息日之间为一个计息年度。   转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由董事会把柄联系法律律例及深圳 证券交游所的规则细目。   （3）付息债权登记日：每年付息债权登记日为每年付息日前一个交游日， 公司将在每年付息日之后五个交游日内支付以前利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）调治成公司股票的可转债不享受以前度及以后计息年度利息。   （4）可转债合手有东说念主所赚钱息收入的应付税项由合手有东说念主承担。   （九）转股期限   本次刊行可转债转股期自觉行限度之日起满六个月后的第一个交游日起至 可转债到期日止。   （十）转股价钱的细目和调整   本次刊行的可调治公司债券的启动转股价钱为 28.69 元/股，不低于《杭氧集 团股份有限公司公蛊惑行可调治公司债券召募证明书》                        （以下简称“召募证明书”） 公告日前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、 除息引起股价调整的情形，则对调整前交游日的收盘价按历程相应除权、除息调 整后的价钱筹算）和前一个交游日公司股票交游均价。   前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总额/该 二十个交游日公司股票交游总量；前一个交游日公司股票交游均价=前一个交游 日公司股票交游总额/该日公司股票交游总量。   在本次刊行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次 刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将按 上述条目出现的先后律例，交替对转股价钱进行蓄积调整，具体调整办法如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；   增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1＋k）；   上述两项同期进行：P1=（P0＋A×k）/（1＋n＋k）；   派发现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1＋n＋k）。   其中：P0 为调整前有用的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次 增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股 利，P1 为调整后有用的转股价。   公司出现上述股份和/或鼓舞权益变化时，将交替进行转股价钱调整，并公 告转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整日为本 次刊行可转债合手有东说念主转股苦求日或之后，调治股份登记日之前，则该合手有东说念主的转 股苦求按调整后的转股价钱推行。   当公司可能发生股份回购、公司湮灭、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行可转债合手有东说念主的债权益益或 转股生息权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护 合手有东说念主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操作办法将依据其时 国度联系法律律例及证券监管部门的联系规则来制订。   （十一）转股价钱的向下修正   在可转债存续期间，当公司股票在职意三十个衔接交游日中至少十五个交游 日收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，董事会有权建议转股价钱向下修正决策 并提交鼓舞大会表决，该决策须经出席会议鼓舞所合腕表决权的三分之二以上通过 方可实施。鼓舞大会表决时，合手有本次刊行可转债的鼓舞应当侧目。   修正后的转股价钱应不低于该次鼓舞大会召开日前二十个交游日公司股票 交游均价和前一个交游日公司股票交游均价，同期，修正后的转股价钱不得低于 最近一期经审计的每股净钞票值和股票面值。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调整的情形，则调整前的交游日按 调整前的转股价钱和收盘价钱筹算，调整后的交游日按调整后的转股价钱和收盘 价钱筹算。   公司向下修正转股价钱时，须在中国证监会指定的上市公司信息知道媒体上 刊登鼓舞大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登 记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日），源流收复转股苦求并推行修正后 的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，调治股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱推行。   （十二）转股数目的细目方式   本次刊行可转债合手有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的筹算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债合手有东说念主苦求转股的可转债票面总金额，P 为苦求转股当日 有用的转股价。   转股时不及调治为一股的可转债余额，公司将按照深圳证券交游所等联系规 定，在可转债合手有东说念主转股当日后五个交游日内以现款兑付该可转债余额及该余额 所对应确当期应计利息。   （十三）赎回   本次刊行可转债到期后五个交游日内，公司将按照债券面值的 108%（含最 后一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。   在转股期内，当下述淘气一种情形出刻下，公司有权决定按照债券面值加当 期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可转债：   (1)公司股票在职何衔接三十个交游日中至少十五个交游日收盘价钱不低于 当期转股价钱的 130%；   (2)当本次刊行可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息筹算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行可转债合手有东说念主合手有的将赎回的可转债票面总金额；   i：指以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至赎回日止的本质日期天数（算头不 算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调整的情形，则调整前的交游日按 调整前的转股价钱和收盘价钱筹算，调整后的交游日按调整后的转股价钱和收盘 价钱筹算。   （十四）回售   在可转债终末两个计息年度内，若是公司股票任何衔接三十个交游日收盘价 格低于当期转股价钱的 70%，可转债合手有东说念主有权将其合手有的一起或部分可转债按 面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。若在上述三十个交游日内发生过转股 价钱调整的情形，则调整前的交游日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹算，调整 后的交游日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹算。若是出现转股价钱向下修正的 情况，则上述衔接三十个交游日须从转股价钱向下修正之后的第一个交游日起重 新筹算。   在可转债终末两个计息年度内，可转债合手有东说念主在每年回售条目初度自傲后可 按上述商定条目运用回售权一次；若初度自傲回售条目而可转债合手有东说念主未在公司 届时公告的回售陈说期内陈说并实施的，该计息年度不应重新使回售权，可转债 合手有东说念主不成屡次运用部分回售权。      若公司本次刊行可转债召募资金投资形态实施情况与公司在召募证明书中 的高兴情况比较出现要紧变化，把柄中国证监会的联系规则被视作篡改召募资金 用途或被中国证监会认定为篡改召募资金用途的，可转债合手有东说念主享有一次回售权 利。可转债合手有东说念主有权将其合手有的一起或部分可转债按债券面值加上圈套期应计利 息的价钱回售给公司。合手有东说念主在附加回售条目自傲后，不错在公司公告后的陈说 期内回售；陈说期内子虚施回售的，不应重新使附加回售权。      （十五）转股后的利润分配      因本次刊行可转债转股而增多的公司股票享有与原公司股票同等的权益，在 股利披发股权登记日登记在册的通盘鄙俚股鼓舞（含因可转债转股形成的鼓舞） 均参与当期利润分配，享有同等权益。      （十六）本次召募资金用途      本次刊行召募资金总额不跨越 113,700 万元，扣除刊行用度后一升引于以下 形态：                                              形态总投资      拟使用召募资金 序号             形态称呼                 实檀越体                                              （万元）        参加（万元）       吕 梁 杭 氧 气 体 有 限 公 司       衢州杭氧东港气体有限公司                                     衢州东港气体                                       公司       系统形态（一期 3,800Nm?/h）       黄 石 杭 氧 气 体 有 限 公 司       目       广东杭氧气体有限公司空分供气       首期配置形态       济源杭氧国泰气体有限公司       形态                         总共                    138,377      113,700      本次刊行本质召募资金净额低于上述项方针总投资金额，不及部分由公司自 筹惩办。本次召募资金到位之前，公司将把柄形态程度的本质情况以自有资金或 其他方式筹集的资金先行参加，并在召募资金到位后给以置换。   （十七）担保情况   本次刊行的可转债不提供担保。   （十八）召募资金存放账户   本次刊行可转债召募资金必须存放于董事会决定的专项账户中，具体开户事 宜将在刊行前由董事会细目，在刊行公告中知道开户信息。   （十九）背约职守   （1）在本次债券到期或投资者运用回售遴选权时，公司未能偿付本次债券 应付本金和/或利息；   （2）公司未能偿付本次债券的到期利息；   （3）公司出售其要紧钞票致使公司对本次债券的还本付息智力产生要紧不 利影响；   （4）公司不履行或违背债券受托不停公约、债券合手有东说念主会议国法以及本预 案下的任何高兴或义务，且将本体影响公司对本次债券的还本付息义务，经债券 受托不停东说念主书面告知，或经单独或总共合手有每期未偿还债券总额且有表决权的 作日仍未得到校阅；   （5）在本次债券存续期内，公司发生终结、刊出、被根除买卖派司、破产、 算帐、丧失归赵智力、被法院指定汲取东说念主或已源流联系的法律方法；   （6）在本次债券存续期间内，公司发生其他对各期债券本息偿付产生要紧 不利影响的情形。   上述背约情形发生时，公司应当承担相应的背约职守，包括但不限于按照募 集证明书的商定向债券合手有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以及耽搁支付本金 和/或利息产生的过期利息、背约金，向债券合手有东说念主和债券受托不停东说念主支付其实 现债权的用度（包括但不限于诉讼费、仲裁费、讼师费、保全费等），并就受托 不停东说念主因公司背约事件承担联系职守酿成的平直亏损给以抵偿。   本次债券刊行适用于中国法律并依其讲明。   本次债券刊行和存续期间所产生的争议，率先应在争议各方之间协商惩办。 若是协商惩办不成，应提交债券受托不停东说念主场地地有统辖权的东说念主民法院诉讼惩办。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行惩办时，除争议事项外，各方 有权连续运用本公约项下的其他权益，并应履行本公约项下的其他义务。 三、本次债券的要紧事项   浙商证券行为“杭氧集团股份有限公司 2022 年可转债公司债券”受托不停 东说念主，现将本次债券要紧事项领会如下：   （一）2025 年半年度利润分配决策   把柄公司 2025 年 10 月 17 日知道的《杭氧集团股份有限公司 2025 年中期权 益分拨实施公告》（公告编号：2025-099），公司 2025 年第三次临时鼓舞会审议 通过了《对于的提案》，本次权益分拨决策为：以本 次权益分拨实施时细想法股权登记日的总股本为基数，向合座鼓舞每 10 股派发 现款股利东说念主民币 1.00 元（含税）                  ，不送红股，不以公积金转增股本。鉴于公司目 前处于可调治公司债券转股期，公司总股本可能发生变动，本次利润分配决策具 体实施前，若出现股权激刊行权、可转债转股、股份回购等原因致使公司股本总 额发生变动的，则以实施利润分配决策股权登记日时享有益润分配权的股份总额 为基数，按照每股分配比例不变的原则作相应调整，具体金额以本质派发情况为 准。   （二）转股价钱调整      把柄《召募证明书》的联系规则，在“杭氧转债”刊行之后，当公司发生送 红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、 配股以及派发现款股利等情况时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少 点后两位，终末一位四舍五入）：    派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；    增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；    上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；    派送现款股利：P1=P0-D；    上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。    其中：P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1 为调整后有用的转股价。    当公司可能发生股份回购、公司湮灭、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行可转债合手有东说念主的债权益益或 转股生息权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护 合手有东说念主权益的原则调整转股价钱。    把柄上述转股价钱调整公式，调整后的可转债转股价钱 P1＝P0-D，其中： P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，D 为每股派送现款股利。因此，P1=26.07 元/股-0.1 元/股＝25.97 元/股。    调整后的“杭氧转债”转股价自 2025 年 10 月 23 日（除权除息日）顺利。 四、上述事项对刊行东说念主的影响分析    刊行东说念主 2025 年中期权益分配抽象沟通了公司永久发展和鼓舞利益，不会对 公司经营现款流产生要紧影响，不会影响公司泛泛经营和发展，安妥《公司法》 《公司规则》等联系规则，本次因利润分配对“杭氧转债”转股价钱进行调整， 安妥《召募证明书》的规则，未对刊行东说念主的日常经营及偿债智力组成影响。    浙商证券行为本次可调治公司债券的受托不停东说念主，把柄《公司债券刊行与交 易不停办法》《可调治公司债券不停办法》《公司债券受托不停东说念主执业行径准则》 以及《受托不停公约》的联系规则及商定出具本临时受托不停事务领会。   浙商证券后续将密切关怀刊行东说念主对本次债券的本息偿付情况以绝顶他对债 券合手有东说念主利益有要紧影响的事项，并严格履行债券受托不停东说念主职责。   （以下无正文） （本页无正文，为《浙商证券股份有限公司对于杭氧集团股份有限公司公蛊惑行 可调治公司债券 2025 年第四次临时受托不停事务领会》之盖印页）                            浙商证券股份有限公司